股市債市起起落落，個人投資者多數(shù)都在追漲殺跌，結(jié)果自然難以取得合理的回報(bào)。《孫子兵法》云：知己知彼，百戰(zhàn)不殆。這句話用在基金投資中也非常合適。知己、知彼，然后基金投資才將成為生活的一部分。

    “知己”就是要先弄清楚自己家庭的財(cái)務(wù)狀況，并對未來家庭收入有合理的預(yù)期，并能夠據(jù)此提出恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)目標(biāo)。

    第一步，分析家庭財(cái)務(wù)狀況。理財(cái)以家庭為單位，先要看個人的年齡、是否已婚、有沒有孩子、需要贍養(yǎng)幾位老人等，這是一個家庭的基本情況。然后，盤算一下是否已經(jīng)買了房、是否計(jì)劃買車、還要還多少貸款、是否有足夠的保險(xiǎn)等。具有這些生活必需的財(cái)產(chǎn)后，您可以考慮做一些投資，在權(quán)益類資產(chǎn)(如股票型基金)和固定收益類資產(chǎn)(如債券型基金和貨幣市場基金)中做合理的配置。

    第二步，對家庭未來收入有合理的預(yù)期。每個人都有夢想，或是自己創(chuàng)業(yè)或是做個白領(lǐng)，每個職業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也是不同的，收入水平不同和收入穩(wěn)定程度也各不相同。投資者要先考慮自己所從事職業(yè)的前景，未來失業(yè)的可能性有多大，綜合考慮收入發(fā)展趨勢再決定投資的額度。

    第三步，確定恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)目標(biāo)。在解決了吃穿住用行的問題之后，根據(jù)年齡和家庭情況確定相應(yīng)的財(cái)務(wù)目標(biāo)。一般來說，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的中產(chǎn)階級家庭，可以適當(dāng)增強(qiáng)投資組合中權(quán)益類資產(chǎn)的比重，比如股票型基金占得比例高一些；而風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的家庭，則應(yīng)當(dāng)穩(wěn)字當(dāng)先，盡可能多配置低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，如貨幣市場基金和債券型基金。

    “知彼”就是清晰準(zhǔn)確地了解不同類型基金的風(fēng)險(xiǎn)水平，并用科學(xué)的投資方法對不同類型基金作出相應(yīng)的配置。基金根據(jù)投資標(biāo)的不同可以分為三大類：股票型基金、債券型基金和貨幣市場基金。股票型基金屬于權(quán)益類資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)水平相對最高；債券型基金和貨幣市場基金屬于固定收益類資產(chǎn)，收益相對穩(wěn)定。

    在這里，我們向個人投資者介紹一種實(shí)用的投資方式———股票型基金固定比例法。這個方法其實(shí)非常簡單，就是在基民的投資總額中，保持股票型基金在投資中所占的比例不變。

    舉個例子，王先生有10萬元用于投資，他根據(jù)自己的家庭情況，希望股票型基金保持在50%的比例，即5萬元投資股票型基金，5萬元投資債券型/貨幣市場基金。假如3個月后，股票型基金隨著股市上漲增值了20%，達(dá)到6萬元；債券型/貨幣市場基金價(jià)值發(fā)生變化很小，則王先生已總計(jì)持有基金約11萬元，那么按照固定比例法，王先生這時(shí)應(yīng)將5000元股票型基金轉(zhuǎn)換為債券型/貨幣市場基金。這樣，股票型基金余額為5.5萬元，保持50%的比例不變。同理，在股市下跌的過程中，股票型基金資產(chǎn)將縮水，王先生對投資品種進(jìn)行相反方向調(diào)整，使股票型基金與債券型/貨幣市場基金的比例保持在

    1∶1。

    這種投資方法比較適用于普通百姓,其優(yōu)點(diǎn)是用簡單的方式讓投資者離開追漲殺跌的投資生活，用投資原則來約束自己的投資行為，使投資簡單可行。不過，在實(shí)際操作中，要避免頻繁申購和贖回，以免增加交易成本。